Быстрая навигация
Женщины очень любят перемены, а с чем же экспериментировать, как не с волосами? Завить, распрямить, окрасить, постричь – все это легко и просто сделать. А вот быстро отрастить волосы, буквально за несколько часов, раньше не представлялось возможным.
Но, к счастью, с недавнего времени стало доступно наращивание волос, которое позволяет менять свой облик быстро и безболезненно. Любая женщина может выбрать подходящий способ , в зависимости от особенностей своей шевелюры.
Искусственные локоны помогают увеличить длину и густоту волос.
- от природы. Процедура придаст недостающий объем;
- Смена образа. Если вы всегда мечтали о , но никак не могли их отрастить, то наращивание поможет добавить длину до желаемого уровня;
- Наращенные пряди можно окрасить, чтобы не нанести вреда своим волосам;
- Можно нарастить волосы для создания необычной прически на какое-либо торжественное мероприятие.
Противопоказания
Конечно, не все так радужно, и у наращивания волос имеются свои недостатки. Процедура имеет ряд ограничений, при которых ее проведение нежелательно или запрещено:
- , псориаз или себорея.
- Аллергическая реакция на любые материалы, используемые в ходе наращивания.
- Не рекомендуется наращивать волосы после гормонального сбоя, беременным и кормящим женщинам. В таком случае нагрузка на ослабленные ломкие волосы может привести к их усиленному выпадению.
- Слишком . Если длина собственных прядей менее 5 см, то наращивание может оказаться некачественным и непродолжительным.
- Очень поврежденные или хрупкие волосы.
- Облысение, или аллопеция.
- Инфекционные, грибковые заболевания.
- Если кожа головы повреждена, то нужно дождаться ее заживления и только после этого приступать к наращиванию.
Виды волос, используемых при наращивании
Одним из самых важных моментов в процедуре является вопрос - а из какого материала происходит наращивание, откуда же берутся волосы для проведения всех манипуляций?
Ответ прост: волосы закупаются у девушек, которые решили избавиться от своей шевелюры. Чаще всего сдают волосы жительницы Восточной Европы, Азии и Индии, которые живут в небогатых семьях. Им приходится тщательно ухаживать за шевелюрой, чтобы затем сдать ее по более высокой стоимости.
Однозначно сказать, какой тип волос является лучшим, сложно. У каждого вида прядей своя толщина, цвет и структура, так что подбирать их необходимо индивидуально, в зависимости от особенностей собственных волос.
В нашей стране чаще всего выбирают славянский тип волос. Чтобы убедиться в качестве используемого материала, нужно помыть волосы - качественное сырье сохранит первоначальный аккуратный вид.
Славянские волосы. Самые востребованные и дорогие, они имеют ровную гладкую кутикулу, так что пряди выглядят шикарно даже без какой-либо обработки. Могут быть прямыми, вьющимися или кудрявыми, отлично переносят укладку феном или .
Славянские волосы послушны, ими можно делать любые оригинальные прически. Лучше всего подходят для обладательниц славянской внешности.
Европейские волосы. На самом деле привозят их не только из стран Европы, а также из Индии и Латинской Америки. Качество и цена у них не такие высокие, как у славянских.
Пряди проходят обязательную обработку кислотой, затем окрашиваются и заполняются силиконом. В этом случае чешуйки волоса удаляются полностью или частично. Европейский тип подходит для девушек с густыми, пористыми, жесткими и объемными волосами.
Южно-русские пряди . Имеют оптимальное соотношение цена/качество. Как понятно из названия, волосы собирают на юге России и в Сибири. Такие пряди неприхотливы и послушны, при правильном уходе служат долго. Мягкие и эластичные, но не очень густые пряди не подойдут девушкам с толстыми густыми волосами.
Азиатские. Их доставляют из Кореи и Китая. Волосы могут выглядеть роскошно, но на самом деле обычно их качество желает оставлять лучшего. Это самые недорогие пряди.
Локоны обрабатывают специальным составом, который помогает избавиться от чешуек волоса, затем их шлифуют, окрашивают и покрывают силиконом. Чтобы дольше сохранять красоту таких волос приходится ухаживать за ними более тщательно.
Подготовка к наращиванию волос
Чтобы выбрать вид волос, их цвет и длину, технологию наращивания необходимо проконсультироваться с профессионалом.
Обратите внимание! Перед проведением процедуры желательно намочить пряди, чтобы проверить их качество.
Чтобы подготовить волосы к наращиванию необходимо их тщательно вымыть и высушить. Запрещается использовать маски, кондиционеры и бальзамы.
Сама процедура занимает 2 – 4 часа, так что будьте готовы к тому, что полдня вам придется провести в парикмахерском кресле.
Виды наращивания волос
Наращивание волос необычайно актуально, ведь всего за несколько часов женщина может полностью изменить свой облик и наслаждаться длинными волосами. Можно делать разнообразные прически, завивать локоны, заплетать косички.
Коррекция обычно требуется через 2–6 месяцев после проведения процедуры, для замены некоторых прядок. Наращивание волос подходит для любых женщин с собственной длиной от 5–10 см, в зависимости от выбранного вида процедуры.
Капсульное наращивание волос
Второе название такого наращивание – итальянское . В последнее время оно становится все более популярным из-за его эстетических характеристик – капсулы едва заметны на волосах.
К натуральным волосам прикрепляют наращенные пряди с помощью расплавленной капсулы кератина. Это вещество входит в состав структуры волоса, так что его применение не наносит никакого вреда. Наращивание происходит тонкими прядками, которые малозаметны, даже если приглядеться. В общей сложности требуется 100 – 125 прядей.
Преимущества капсульного наращивания волос:
- Капсулы практически незаметны, имеют естественный вид, так что с ними можно делать любые прически: выпрямлять, завивать, окрашивать и тонировать пряди, крутить на бигуди и делать .
- Возможно добавление прядей на челку, пробор и виски, они выглядят натурально и не вычесываются.
- Капсулы не меняются в зависимости от температурного воздействия, нет ограничений в посещении сауны и солярия.
- Простота ухода за волосами - такую шевелюру можно часто мыть, сушить феном.
- Капсульное наращивание дает не только длину, но и недостающую густоту. Капсулы прикрепляются по всей голове, при этом они выглядят как свои.
Капсульное наращивание не подходит обладательницам тонких, ослабленных волос, склонных к выпадению. Процедура наращивания может усугубить проблему.
Недостатки капсульного наращивания:
- Кератиновые капсулы могут сползать со своего первоначального места.
- Специальный уход для волос, попадая на капсулы, может разрушать их.
- У обладательниц жирной кожи головы под воздействием кожного сала происходит разрушение пластинок из кератина, сокращая срок носки донорских локонов.
- Сразу после наращивания может быть неудобно лежать, капсулы будут ощущаться на волосах и приносить неприятные ощущения.
Английская техника наращивания
Тоже относится к горячим техникам наращивания, но здесь используется специальный пистолет, разогревающий кератин до оптимальной температуры. При этом процедура считается щадящей и безвредной.
Минимальная длина, необходимая для английского наращивания волос, должна составлять более 6 см, иначе донорские пряди будут заметны. После процедуры придется распрощаться с термопроцедурами для волос и тела, утюжки, горячие бигуди и плойки могут расплавить капсулы, также как и сауны, и бани.
Кератиновые капсулы теряют свою прочность под воздействием масок и бальзамов. Английское наращивание держится не более 3 месяцев.
Немецкая технология наращивания (Белларго)
Белларго – это вид горячего наращивания волос. Пряди крепятся с помощью специального аппарата с двумя термозажимами на небольшие гильзы. При этом волосы не повреждаются, потому как не нагреваются. Всего для наращивания необходимо 25–100 прядей.
Недостатками этого способа наращивания является необходимость специального ухода: некоторые виды косметических средств провоцируют выпадение донорских прядей. Не все укладки подходят, потому что гильзы могут быть заметны на высоких прическах.
Самостоятельно снимать наращенные локоны нельзя – существует вероятность повредить собственную шевелюру.
Ленточное наращивание волос
Относится к холодным способам наращивания, где исключается термическое воздействие. Для проведения процедуры используют специальный клеящий состав, который подойдет даже для тонких, ослабленных волос.
Этот способ является одним из самых быстрых - буквально за 1–2 часа профессионал сможет выполнить качественное наращивание волос. Эффект от процедуры может продлиться до одного года, если правильно ухаживать за шевелюрой.
При этом нет никаких ограничений в производимых с волосами действиях: можно ходить в солярий, бассейн, сауны. Холодное наращивание оказывает меньшее негативное воздействие на волосы, чем горячее.
Недостатки ленточного наращивания:
- При создании высоких и сложных причесок ленты волос могут быть заметны.
- Если у мастера недостаточно опыта, то неправильно приклеенные донорские пряди могут выпадать, иногда провоцируя выпадение и собственных локонов.
- Некачественно проведенная процедура может стать причиной образования колтунов.
- Клеевой состав может негативно повлиять на волосы и кожу головы.
Все недостатки ленточного наращивания волос относятся к нарушению технологии процедуры, при корректном ее исполнении таких проблем быть не должно. Всего используется около 80 лент донорских волос.
Выделяют всего два вида ленточного наращивания волос: испанское и японское. Они оба относятся к холодному наращиванию.
Испанская техника предполагает использование клеящего состава, в составе которого имеется белый или черный краситель, выбираемый под цвет волос. Такое наращивание часто используют девушки со светлыми волосами, потому что место наращивания будет малозаметным, при этом можно сохранить привычный уход за волосами, посещать бани и сауны без страха остаться без волос, ну и конечно, можно окрашивать и осветлять волосы с такого вида наращиванием.
Испанская техника наращивания допускает ношение прядей до 4 месяцев, после чего может потребоваться коррекция или снятие накладных локонов.
В японском наращивании волос используются специальные металлические бусины, зажимы и клипсы. Именно благодаря им крепятся донорские локоны у корней волос. Небольшие пряди продеваются специальным крючком через фиксаторы, которые зажимают плоскогубцами. Клей не используется, фиксаторы выбирают в зависимости от оттенка волос.
Коррекция проводится через 2–3 месяца, по мере отрастания волос. Этот вид наращивания подходит женщинам с темными, жесткими волосами. Парикмахер должен убедиться в качестве процедуры через две недели после ее проведения.
Наращивание с помощью косичек
Эта техника наращивания отлично подойдет для девушек, которые переживают о том, чтобы не испортить волосы. В отличие от предыдущих технологий, в нем не используются никаких химических веществ и температур, способных нанести вред шевелюре.
Наращивание на косички практически незаметно, но при этом донорские волосы держатся крепко. Технология предполагает заплетение очень тонкой косички поперек затылка, после чего к ней крепятся трессы. Тресс – это тонкая обработанная прядь, которая напоминает узкую полоску. К одной косичке цепляется одна прядь.
Коррекцию проводят по мере отрастания волос: косичка переплетается, чтобы быть максимально близкой к коже головы, а трессы снова пришиваются, их можно использовать многократно.
Наращивание с помощью косичек можно проводить даже на тонких волосах. Процедура безвредна, косичка не приносит никаких неудобств, к тому же ее проведение не требует длительного времени. Всего может понадобиться до 200 трессов.
Основными недостатками считаются:
- Из-за трессов приходится ограничивать высокие укладки, прически с проборами, чтобы косичка и прядь волос не были заметны.
- Частая коррекция. Ее приходится проводить раз в 2–3 месяца по мере роста волос.
Бразильское наращивание
Предполагает плетение косичек из донорских и собственных волос. Это самый современный и щадящий способ наращивания. Во время процедуры не используется кератин и клей для волос, не производится термического действия на их структуру, не используются химические препараты.
Для проведения процедуры все волосы делят на 4 примерно равных квадрата. Локоны начинают наращивать с нижней затылочной части. При этом ширина пряди должна не превышать 5 миллиметров, для разделения проборов лучше пользоваться тонкой расческой.
Донорские пряди могут быть искусственными или натуральными, их ширина должна соответствовать собственной. Заплетается тоненькая обычная косичка, которая закрепляется петлей из синтетической нити. Процедуру проводят по всей голове, при этом плетение происходит снизу вверх.
Коррекция делается раз в 3 месяца. Недостатком такого способа наращивания является только длительность процедуры.
Ультразвуковое наращивание
Эту технологию изобрели в Голливуде. Ее рекомендуют использовать тем, у кого волосы были повреждены многочисленными укладками, окрашиваниями, имеют сухие и посеченные концы. Кератиновая капсула запечатывается под воздействием ультразвука, добавляя объем и придавая прическе ухоженный и привлекательный вид.
Всего наносится около 120 прядей, которые при должном уходе можно носить примерно полгода.
Волосы на заколках
Если у вас нет возможности нарастить волосы или пугает сложный уход, то прекрасной альтернативой являются волосы на заколках. С их помощью можно изменить свой образ до не узнаваемости.
Волосы на заколках не боятся косметических средств, их можно красить, завивать, сушить феном. По сравнению с наращиванием волос, этот способ является более доступным по цене.
Накладные пряди фиксируются с помощью заколок и клипс, так что вы сможете сделать любую прическу в домашних условиях самостоятельно. Ну и конечно, главное преимущество – абсолютная безвредность. Так что вам не придется задаваться вопросом, не навредит ли вашим волосам наращивание.
Недостатки волос на заколках:
- Не подходит для .
- Обилие заколок приносит ощущение тяжести и вызывает головную боль, так что лучше всего носить их не ежедневно, а использовать исключительно для важных мероприятий.
- Недолговечность, они могут отстегнуться в самый неподходящий момент, правильнее всего отказаться от них во время походов в спортзал, бассейн или на пляж.
Наращивание волос – процедура, которая позволяет изменить свой образ до неузнаваемости буквально за несколько часов. Квалифицированный мастер сможет не только правильно нарастить волосы, но и даст рекомендации по их уходу, которые обязательно соблюдать, чтобы продлить эффект от процедуры и не навредить собственным локонам.
На практике существуют два пути увеличения собственного капитала: накопление прибыли и привлечение дополнительного капитала на финансовом рынке .
Накопление прибыли может происходить за счет ускоренного создания резервного и других фондов банка с последующей их капитализацией либо за счет накопления нераспределенной прибыли предшествующих лет. Последний путь увеличения капитала является наиболее дешевым и не затрагивает сложившейся структуры управления банком. Однако использование значительной части полученной прибыли для увеличения собственного капитала означает снижение текущих дивидендов акционеров и может привести к падению курсовой стоимости акций банков, созданных в форме ОАО.
В случае направления собственных средств банка на увеличение его уставного капитала (их капитализации) должно быть принято решение о распределении указанных средств между участниками пропорционально уже имеющемуся у каждого акционера количеству акций банка.
Привлечение дополнительного капитала банком , созданным в форме ООО, может происходить на основе дополнительных вкладов в уставный капитал как его участников, так и третьих лиц, которые становятся при этом участниками данного банка (если это не запрещено его уставом). Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций.
Решение об увеличении уставного капитала принимается общим собранием акционеров (участников) либо советом директоров банка в соответствии с его уставом. Причем такое решение может быть принято только после регистрации предыдущего изменения величины его уставного капитала. Увеличение уставного капитала должно быть согласовано с территориальным учреждением Банка России, которое контролирует правомерность участия и оплаты участниками своих долей (акций) в капитале банка. Реализация юридическим и физическим лицам долей (акций) банка для увеличения его уставного капитала может производиться путем оплаты их денежными средствами и за счет принадлежащих им материальных активов.
На капитализацию собственных средств могут быть направлены:
· Эмиссионный доход банка
· Средства, полученные в результате переоценки находящихся на балансе банка ОС;
· Свободные неиспользованные средства фонда накопления и фонда спец. назначения;
· Остатки нераспределенной прибыли предшествующих лет (на основании решения общего собрания акционеров);
· Начисленные, но невыплаченные акционерам дивиденды (по решению общего собрания акционеров);
Процедура выпуска включает несколько этапов:
1. Принятие решения о выпуске акций;
2. Утверждение решения о выпуске акций и подготовка проспекта эмиссии акций.
Проспект эмиссии составляется в случае, если акции будут распространяться среди неограниченного круга лиц или среди известного круга лиц, количество которых превышает 500;
3. Гос. регистрация выпуска акций или регистрация проспекта эмиссии;
4. Раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии в печатном органе с целью уведомления инвесторов о предстоящем размещении акций;
5. Размещение акций;
6. Гос. регистрация отчета об итогах выпуска акций;
7. Раскрытие информации об итогах выпуска в печатном органе.
Решение о выпуске акций принимает Общее собрание акционеров или, по его поручению, Совет директоров. Совет директоров утверждает выпуск акций и при необходимости составляет проспект эмиссии.
[Собственный капитал (СК) - это средства, принадлежащие непосредственно банку, в отличие от заемных, которые банк привлек на время. СК включает: 1.обыкновенные и привилегированные акции (некумулятивные, бессрочные акции); 2. эмиссионный доход; 3. резервный капитал (накопленная прибыль); 4. нераспределенную прибыль. Особенность СК банка заключается в том, что СК банков = 10%.
Функции .
1. Защитная . Означает возм-ть выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидац. банка. СК позволяет сохранять платежеспос-ть банка путем создания резерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. Тема защитн. ф-ии особенно актуальна сегодня, т.к. не создана эффект. сист. страхован. вкладов, эк. ситуац. нестаб., др. факторы привод. к банковск. банкротствам и потере вкладчиками ср-в. В условиях кризиса наличие СК является первым условием надежности банка.
2. Оперативная. Для начала успешн. работы банку необходим стартовый капитал, который используется на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финн. резервов на случай непредвиденных убытков. На эти цели используется также СК.
3. Регулирующая. Связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими гос. органам контролировать проводимые операции.
Методы увеличения собственного капитала:1.Прибыль, капитализация дивидендов. 2.Дополнительная эмиссия акций (прост. и привелегир.), привлечение новых пайщиков 3.Субординированные кредиты
* В зарубежной практике для увеличения СК широко распространен выпуск облигаций.
Достаточность собственного капитала. Величина СК в абсолютных величинах: с 1994 г. – ЭКЮ; с 1.01.09 – ?, с середины 2009 г. – рубли. Минимальная размер УК – 180 млн. руб, min размер собств. ср-в (капитала) банка 180 млн.руб.
В целях правильной оценки уровня достаточности СК применяется относительный показатель . Норматив достаточности собственного капитала (H 1). .
5 групп риска активов:
-Нулевой риск. Денежные средства в кассе (2% риска), на кор счете в ЦБ, на резервном счете в ЦБ, вложение в облигации ЦБ в государственные долговые обязательства экономически развитых стран.
-10% риска. Вложения в долговые обязательства РФ (ГКО, ОФЗ).
-20% риска. Вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти, средства на кор счетах в других коммерческих банках.
-50% риска. Кредиты с надежным обеспечением под залог гос ценных бумаг и кредиты на МБК до 30 дней.
-Прочие (100% риска). Кредиты клиентам.
Нормативные значения Н 1: 10% (по крупным банкам) и 11% − минимальные значения. Н 1 − м/ународный норматив (разработан Базельским комитетом банковского надзора). По мировым стандартам, Н 1 = 8%.
Источники формирования СК:
Сейчас используется концепция двухуровневой структуры капитала . Она включает 2 уровня: базовый(основной) и дополнительный. Базовые источники: формирование уставного капитала ; эмиссионный доход банка (разница м/у курсовой ст-ю акции и номиналом); фонды банка, сформированные за счет его прибыли (за исключением фондов материального поощрения, фондов, за счет которых банки предоставляют кредиты своим сотрудникам); прибыль текущего года по итогам за квартал, и прибыль предшествующих лет .
Дополнительные источники: Прирост стоимости имущества банка , за счёт преоценки имущества; Фонды банка, сформированные за счет прибыли текущего года и предшествующих лет , не подтвержденные аудиторской проверкой; Прибыль текущего года или предшествующих лет , не подтвержденная аудиторской проверкой; Субординированный кредит .]
Минимальный размер собственных средств (капитала) устанавливается для банка в сумме 300 миллионов рублей.
Размер собственных средств (капитала) небанковской кредитной организации, ходатайствующей о получении статуса банка, на 1-е число месяца, в котором было подано в Банк России соответствующее ходатайство, должен быть не менее 300 миллионов рублей.
Лицензия на осуществление банковских операций, предоставляющая кредитной организации право осуществлять банковские операции со средствами в рублях и иностранной валюте, привлекать во вклады денежные средства физических и юридических лиц в рублях и иностранной валюте (далее - генеральная лицензия), может быть выдана кредитной организации, имеющей собственные средства (капитал) не менее 900 миллионов рублей по состоянию на 1-е число месяца, в котором было подано в Банк России ходатайство о получении генеральной лицензии.
Банк, имевший на 1 января 2007 года собственные средства (капитал) менее 180 миллионов рублей, вправе продолжать свою деятельность при условии, если размер его собственных средств (капитала) не будет уменьшаться по сравнению с уровнем, достигнутым на 1 января 2007 года.
Размер собственных средств (капитала) банка, отвечающего требованиям, установленным частью четвертой настоящей статьи, с 1 января 2010 года должен быть не менее 90 миллионов рублей.
Размер собственных средств (капитала) банка, отвечающего требованиям, установленным частями четвертой и пятой настоящей статьи, а также банка, созданного после 1 января 2007 года, с 1 января 2012 года должен быть не менее 180 миллионов рублей.
Размер собственных средств (капитала) банка, отвечающего требованиям, установленным частями четвертой - шестой настоящей статьи, а также банка, созданного после 1 января 2007 года, с 1 января 2015 года должен быть не менее 300 миллионов рублей.
При снижении размера собственных средств (капитала) банка вследствие изменения Банком России методики определения размера собственных средств (капитала) банка банк, имевший на 1 января 2007 года собственные средства (капитал) в размере 180 миллионов рублей и более, а также банк, созданный после 1 января 2007 года, в течение 12 месяцев должны достичь величины собственных средств (капитала) в размере 180 миллионов рублей, а с 1 января 2015 года - 300 миллионов рублей, рассчитанной по новой методике определения размера собственных средств (капитала) банка, определенной Банком России, а банк, имевший на 1 января 2007 года собственные средства (капитал) в размере менее 180 миллионов рублей, - большей из двух величин: размера собственных средств (капитала), имевшихся у него на 1 января 2007 года, рассчитанного по новой методике определения размера собственных средств (капитала) банка, определенной Банком России, либо размера собственных средств (капитала), установленного частями пятой - седьмой настоящей статьи, на соответствующую дату.
23. Банковские вклады (депозиты): основные виды вкладов, их классификация, порядок оформления и страхования.
Депозит есть форма выражения кредитных отношений банка с вкладчиками по поводу предоставления последними банку своих собственных средств во временное пользование. Привлечение банком средств во вклады оформляется договором в письменной форме. Письменная форма договора считается соблюдённой, если внесение вкладов удостоверено сберегательным или депозитным сертификатом или иным выданным вкладчику документом, который отвечает требованиям закона или банковским правилам. Депозитные счета банков бывают разнообразными и в основу их классификации могут быть положены самые разные критерии. Например, по источнику депозита, по целевому назначению, по степени доходности и т.д. Однако наиболее часто в качестве критерия выступают: 1) категория вкладчика; 2) форма изъятия вклада.
Банковские вклады по категории вкладчика делятся на:
· Вклады физических лиц
Особенности:
ü имеют права открывать только те банки, которые имеют специальную лицензию и которые проработали на рынке банковских услуг не менее 2-ух летс момента регистрации.
ü Договор банковского вклада с физ лицом является публичным договором. Публичный договор – договор, заключенный коммерческой организацией и устанавливающий её обязанности по продаже ТРУ, которые такая организация должна осуществлять в отношении каждого, кто к ней обратится. В отношении банков это означает, что договор банковского вклада должен быть заключен с любым физ лицом, которое обратилось в банк. При заключении этого договора банк не вправе оказывать предпочтения ни одному лицу.
ü Банк обязан выдать сумму вклада гражданину, физ лицу, по первому его требованию. Условия договора с таким лицом об отказе выдачи средств по первому требованию вкладчику являются ничтожными. По юр лицам способ и сроки возврата вклада определяются исключительно договором.
ü Договор банковского вклада в физ лицом может предусматривать ряд дополнительных условий. Например: право вкладчика распоряжаться его вкладом по доверенности; право замещать свой вклад; право на невозможность изменения банком %-ых ставок по срочному вкладу и т.д.
ü Возврат вкладов гражданам банками, в УК которых более 50 %-ов голосующих акций или долей принадлежит органам власти любого уровня, соответствующий орган власти несет субсидиарную ответственность за возврат таких вкладов.
ü В соответствии с ГК РФ (ст 840) и ФЗ «О банках» (ст. 38) банки обязаны обеспечивать возврат вкладов граждан путем их обязательного страхования. И в развитие этих законов в ноябре 2003 года был принят ФЗ «По страхованию вкладов физ лиц в банках РФ».
· Вклады юридических лиц
По форме изъятия вкладов различают:
· Вклады до востребования – вклады, которые помещены в банк на условиях возврата их вкладчику по первому его требованию. По сути, средства, которые помещаются клиентом в банк, предназначены для совершения текущих платежей. Остатки средств на таких вкладах отличаются высокой мобильностью, изменчивостью. Банки по таким вкладам либо вообще не платят %-ов, либо на низком уровне. Несмотря на высокую подвижность, всегда в обороте имеется их постоянный неснижаемый остаток. Это позволяет банком использовать эти средства в качестве стабильного кредитного ресурса, причем для банка это самый дешевый источник привлечения средств со стороны.
ü Расчетные счета , открываемые для юр лиц, для частных предпринимателей и для физических лиц, занимающихся частной практикой на основе полученных патентов.
ü Текущий счет – счет, открываемый физ лицу для совершения расчетных операций, не связанных с предпринимательской деятельностью или частной практикой. Например, карточный счет.
ü Корреспондентские счета банков – счета ЛОРА, которые банк открывает для другого банка с целью совершения расчетных операций через эти счета. Например, счет в РКЦ или в других КБ.
ü Бюджетные счета – счета, открываемые в банках для учета операций по кассовому исполнению государственного бюджета РФ. В зависимости от характера бюджетных операций они делятся на: доходные, счета местных бюджетов, счета внебюджетных средств.
ü Физ лицо также может открыть счет до востребования, но удельный вес их не высок и открываются они в основном для начисления З/П, пенсий.
· Срочные вклады . Наиболее устойчивая часть привлеченных на депозитной основе средств. Это ДС, которые внесены в банк на определенный фиксированный срок. Эти вклады не используются для совершения текущих платежей. Цель вклада – извлечение дохода, с помещенных в банк средств. Проценты по таким вкладам существенно выше и зависят от суммы, срока вклада, от выполнения вкладчиком условий договора.
Виды:
ü Вклады с твердым сроком возврата – срок его продлеваться не может, и если он не востребован вкладчиком в срок возврата, то банк оформляет его со следующего дня вкладом до востребования.
ü С условным сроком возврата (или с правом продления) – назначается определенный расчетный период (3 месяца, 6 месяцев, 1 год), по истечении которого условия договора с вкладчиком автоматически продлеваются на следующий расчетный период.
ü С предварительным уведомлением об изъятии – назначается минимальный срок, в течение которого ДС не могут быть изъяты с вклада. По истечении этого минимального срока ДС могут быть изъяты в любой момент, но при условии предварительного уведомления банка о намерении изъять эти средства. Сроки уведомления – от 5 дней до 1 месяца.
· Условные вклады (депозиты) - депозиты, открываемые на иных условиях возврата. В этом случае вклад изымается со счета не в зависимости от какой-либо конкретной календарной даты, а в зависимости от наступления определённых условий. Т.е это целевые депозиты. Например: детские депозиты (до достижения 18 лет), на приобретение квартиры (пока не будет накоплена определенная сумма, вклад не может быть востребован).
По ГК РФ проценты на сумму банковского вклада начисляются со дня следующего за днем поступления денег в банк и до дня, предшествующего его возврата вкладчику. Проценты начисляются ежеквартально (если иное не предусмотрено в договоре). Выплачиваться они могут, во-первых, по истечении квартала, во-вторых, по окончании срока вклада. Но во втором случае невыплаченные за квартал проценты причисляются к основной сумме вклада, и за следующий квартал проценты будут начисляться с увеличенной суммы. По ссудам – начисление %-ов за каждый месяц.
Система страхования вкладов ФЛ работает в соответствии с ФЗ « О страховании вкладов ФЛ в банках РФ» от 28.11.2003. его целями являются:
Защита прав и законных экон.интересов вкладчиков банков РФ;
Укрепление доверия к банковской системы РФ;
Стимулирование привлечения сбережений населения в банковскую систему РФ
Основные принципы функционирования этой системы:
1. Обязательность уч-я банков, работающих с вкладами ФЛ в этой системе.
2. Прозрачность работы этой системы.
3. Накопительный характер формирования фонда обязат.страхования вкладов за счет регулярных страховых взносов банков-участников.
4. Сокращение риска вкладчиков в случае не возврата вклада банком.
Держателем фонда является АСВ (Агентство по страхованию вкладов), которое вляется гос.корпорацией, некоммерческой организацией.
В соот-ии с ФЗ о страховании вкладов система страховых вкладов распространяется не на все вклады граждан, так она ее распространяется на:
1. Размещенные на банковских счетах средства ФЛ, занимающихся предпринимательской деятельностью без образования ЮЛ, если эти счета открыты в связи с указанной деятельностью; размещенные на банковских счетах адвокатов, нотариусов и иных лиц, если такие счета открыты для осуществления их профессиональной деятельности.
2. Банковские вклады на предъявителя, в т.ч. удостоверенные сберкнижкой или сберегательным сертификатом.
3. ДС Фл, которые переданы банку в доверительное управление.
4. Вклады, открытые в филиалах росс.банков, находящихся за пределами территории РФ.
Фонд обязательного страхования формируется за счет
· страховых взносо в банков-участников;
· пени за просрочку в уплате страховых взносов;
· при необходимости средства федерального бюджета (в кризис)
· ДС и иное имущество, которые агентство получает по своим регрессным требованиям в банках, по вкладам которых выплачивались страховые возмещения.
Страховые взносы едины для всех банков и подлежат уплате со дня включения банка в реестр системы страхования и до момента отзыва лицензии и до дня исключения банка из реестра. Расчетным периодом для уплаты страховых взносов является календарный квартал . Расчетная база для исчисления страховых взносов – это среднее хронологическое ежедневных балансовых остатков по учету вкладов за расчетный период. По вкладам в иностранной валюте ежедневные остатки пересчитываются по курсу ЦБ. По закону ставка страховых взносов не может превышать 0,15 % расчетной базы, фактическая ставка 0,1 %. Сейчас идет постепенное снижение размера СВ. Уплата СВ производится банком в течение 25 дней со дня окончания расчетного периода путем перевода ДС с кор счета банка на расчетный счет Агентства в РКЦ ЦБ.
Статья 395 ГК РФ – Ответственность за неисполнение денежного обязательства. Пени рассчитываются, исходя из учетной ставки ЦБ.
Право требования ФЛ на возмещение вклада возникает со дня наступления страхового случая. Страховым случаем считается:
1. Отзыв у банка лицензии.
2. Введение ЦБом моратория на удовлетворение требований кредиторов банка. Он вводится в соответствии с законом о банкротстве банков в случае приостановления полномочий исполнительных органов банка и назначении в банк временной администрации. Основанием для этого является наличие признаков банкротства банка.
Вкладчик вправе обратиться в Агентство со дня наступления страхового случая до дня завершения конкурсного производства. А при введении моратория, до окончания срока его действия. Возмещение по вкладам, включая начисленные %-ты, на сегодня выплачиваются вкладчику в размере 100%, но не более 700 тыс. руб.
Если вкладчик имеет несколько вкладов в разных филиалах одного банка или в одном учреждении, то суммарная сумма возмещения не может превысить 700 т.р.
Агентство в течение 7 дней со дня получения от банка реестра своих вкладчиков – ФЛ должно опубликовать в Вестники Банка России и в местном печатном органе о месте, времени,порядке приема заявлений от вкладчиков. Кроме того, Агентство должно отправить письменное уведомление каждому вкладчику о наступлении страхового случая в течение 1 месяца. Выплата страхового возмещения производится Агентством в течение трех дней со дня представления вкладчиком необходимых документов, но не ранее 14 дней со дня наступления страхового случая. Документы : заявление и документ, подтверждающий личность вкладчика. Если вкладчика сумма не устроила (больше 700 т.р.), он имеет право обратиться в суд. К Агентству переходит право регрессных требований к банку .
Очередность удовлетворения требований:
1. Требования ФЛ + регрессные требования Агентства.
2. Требования работников ликвидируемого банка (по выплате ЗП)
3. требования всех остальных кредиторов. Если банк выпускал какие-л ценные бумаги, то прежде всего погашение обязательств по ним.
Михеева Н.Н.
Оренбургский государственный университет E-mail: [email protected]
ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ НЕКОТОРЫХ СПОСОБОВ НАРАЩИВАНИЯ КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
В статье проанализированы возможные источники роста капитальной базы российских коммерческих банков, рассмотрены их преимущества и недостатки. Особое внимание уделено проблемам наращивания капитала региональных банков по сравнению с крупными банками. Ключевые слова: капитал банка, капитальная база, наращивание капитала.
Проблема определения достаточности собственного капитала банка на протяжении длительного времени порождает множество научных исследований и споров между банками и регулирующими органами.
Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру исходя из принятой им стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе за счет крупных предприятий, испытывающих постоянную необходимость в потреблении банковских кредитов, то, естественно, его собственный капитал должен увеличиваться. На величину собственного капитала банка влияет и характер активных операций. При длительном отвлечении ресурсов в рискованные операции банку необходимо располагать значительным собственным капиталом.
Наращивание капитала можно осуществить несколькими способами:
1. Направление собственной прибыли в капитал банка. Капитализация прибыли может стать источником увеличения собственных средств банка, и размер ее зависит от масштабов деятельности и эффективности работы. Слишком высокая доля нераспределенной прибыли может привести к снижению размера выплат дивидендов акционерам. При прочих равных условиях это будет уменьшать рыночную стоимость инвестиций в капитал банка, что может вызвать проблемы с привлечением внешних источников его наращивания. Систематизируем преимущества и недостатки данного источника. Преимущества:
1) банк не зависит в средствах от рынка;
2) исключаются издержки по привлечению в качестве источника формирования собственного капитала;
3) отсутствует угроза утраты контроля за деятельностью банка;
4) стимулирует банк к улучшению результатов деятельности;
5) дает право банку самостоятельно определять сумму удержанной прибыли.
Недостатки:
1) увеличивает налоговые платежи в бюджет;
2) зависит от факторов, находящихся вне сферы прямого воздействия банка;
3) влияет на размер прибыли, направляемой на выплату дивидендов акционерам.
2. Участие государства в капитале кредитных организаций. Такой способ возможен лишь для государственных организаций либо тех, в чьем уставном капитале государству принадлежит контрольный пакет. В качестве примера можно привести ОАО «Россельхозбанк», Сбербанк России (ОАО). Несомненно, достоинством такого пути можно считать значительный ресурс капитализации. Но этот вариант неприемлем для региональных банков, лишенных государственной поддержки.
3. Использование средств, привлеченных на условиях субординированного долга. Оно может обеспечиваться путем размещения выпуска долговых ценных бумаг банка, открытия специальных депозитных счетов или получения долгосрочных кредитов. Их использование осуществляется с учетом того, что привлеченные таким образом средства имеют фиксированные сроки погашения и не могут направляться на покрытие убытков, кроме ситуации ликвидации банка. Использование данного метода зависит от понимания преимуществ и недостатков, присущих данному источнику наращивания размеров собственного капитала. Преимуществами данного метода являются:
1) обеспечение банка возможностью повысить прибыль на одну акцию, если заемные средства приносят доход, превышающий доход, выплачиваемый по таким долговым обязательствам;
2) позволяет решить проблему увеличения размеров собственного капитала при сокращении размеров налогооблагаемой прибыли, так как проценты по таким обязательствам включаются в его валовые расходы;
3) не влияет на положение собственников и контроль за деятельностью банка;
4) ограничивает по времени инвестиционные риски субъектов рынка, так как средства привлекаются на срочной основе;
5) является более простым источником роста размеров собственного капитала банка, чем размещение на рынке акций дополнительной эмиссии;
6) не зависит от организационно-правовой формы банка.
Недостатки:
1) не исключаются инвестиционные риски кредиторов банка, поскольку он работает в рыночных условиях, а следовательно, подвержен влиянию факторов риска внешней и внутренней среды его функционирования;
2) ухудшается соотношение между собственным капиталом и заемными ресурсами банка, а это снижает его надежность;
3) не исключается риск нарушения норматива достаточности основного капитала с вытекающими отсюда экономическими последствиями для банка, поскольку средства, привлеченные на условиях субординированного долга, включаются в состав дополнительного капитала;
4) при выпуске долговых ценных бумаг на условиях субординированного долга банк несет издержки по организации, размещению и регистрации их выпуска;
5) банк должен выполнить все требования законодательства и нормативно-правовых актов Банка России и Федеральной службы по финансовым рынкам в части выпуска и обращения его субординированных облигаций;
6) применение данного метода может рассматриваться как временное решение проблемы, поскольку сумма средств, привлеченных в результате выпуска субординированных обязательств, учитывается в составе дополнительного собственного капитала банка только в течение 5 лет и с учетом ее ежегодной амортизации.
4. Привлечение средств акционеров банка. Среди достоинств этого пути - сохранение структуры собственников и возможность получения ими дополнительных доходов от развития деятельности банка. Эмиссия обыкновенных акций является более дорогостоящим способом привлечения капитала из внешних источников
из-за высоких издержек размещения и большого риска, связанного с доходами акционеров, уменьшающимися по сравнению с доходами держателей долговых обязательств. Каждый последующий выпуск новых акций снимает прибыль в расчете на одну акцию, при этом изменяется и степень, и качество контроля над банком. Выпуск новых обыкновенных акций возможен, если:
1) банк стремится к достижению стандарта размера собственного капитала, установленного нормативными документами Банка России. Такое пополнение чаще производится через увеличение числа акций у уже имеющихся акционеров - участников банка;
2) преимущество выпуска обыкновенных акций состоит в том, что увеличение собственного капитала позволяет достигнуть целей ликвидности, что со временем дает возможность увеличить объемы займов на межбанковском рынке и получать более крупные привлеченные средства.
5. Выпуск привилегированных акций -выгоден при постепенном переводе их в обыкновенные. Привилегированные акции могут эмитироваться после одного выпуска обыкновенных акций.
6. Продажа части активов, аренда основных фондов позволяет создавать резервы для переоценки собственности, проводить ускоренную амортизацию и капитализировать полученные суммы в уставный капитал.
7. Дивидендная политика - снижение и увеличение дивидендов по акциям является гибким инструментом увеличения собственного капитала.
8. Выход банка на IPO. Размещение акций коммерческих банков на бирже - наиболее перспективный путь повышения капитализации. Преимуществом публичного размещения акций перед другими способами финансирования является больший объем привлекаемых средств, значительное количество инвесторов, справедливая цена и повышение прозрачности бизнеса. Но у публичного размещения акций есть и свои недостатки: «разводнение» структуры собственников, заметные затраты на организацию, предварительную подготовку и размещение ценных бумаг. И уже после этой процедуры на первый план выходит работа по поддержанию рынка размещенных акций - иначе очень легко потерять репутацию среди инвесторов.
Риском является то, что возможно наличие несоответствия существующих в банке принципов корпоративного управления тем требованиям, которые предъявляются к эффективному
корпоративному управлению публичных компаний. Но, несмотря на все эти сложности, акционерное финансирование можно рассматривать как актуальный и перспективный способ увеличения собственного капитала банка, но лишь только для части банков: крупных банков, которые действительно представляют интерес для большого круга потенциальных инвесторов, но не у мелких региональных банков.
Так же ограниченность капитала обуславливается сдержанными возможностями акционеров большинства региональных банков по привлечению капитала и незрелостью для выхода на IPO .
Высококонкурентная среда вынуждает региональные банки действовать в условиях постоянного соперничества с крупными федеральными российскими кредитными организациями. Отсутствие в подобной ситуации возможности доступа у региональных банков к рынку зарубежных заимствований и ограничения по участию в аукционах на размещение бюджетных средств фактически способствует вытеснению с рынка небольших финансовокредитных учреждений.
Для решения существующих проблем необходимо обеспечить возможность вхождения в капитал региональных банков российских институтов развития с целью увеличения капитализации и степени прозрачности региональных финансово-кредитных организаций. Кроме того, мерами по укреплению позиций региональных банков являются проработка необходимых положений и процедур, позволяющих банкам с меньшим капиталом участвовать в аукционах Министерства финансов, и реализация механизмов получения субординированных займов на конкурсной основе .
Можно сделать вывод, что для многих банков наращивание капитала через привлечение стратегического инвестора оказывается более предпочтительным, чем выход на IPO. Это закономерно: если целью является именно увеличение собственных средств, а не создание публичной истории, привлечение стратегического инвестора обычно выгоднее публичных размещений.
Требования регулирующих органов в отношении капитала влияют на повседневную деятельность банков. Для крупных кредитных организаций проблема увеличения капитала не стоит так остро, поскольку у них есть выход на фондовые рынки, и эти банки могут осуществить дополнительную эмиссию обыкновенных и привилегированных акций или привлечь средства в виде субординированного долга.
Мелкие банки в силу меньших возможностей и отсутствия известной репутации на рынке не могут в полном объеме воспользоваться данного рода рынками. Зачастую таким банкам приходится полагаться на внутренние (собственные) источники пополнения капитала, например нераспределенную прибыль, которая имеет достаточно ограниченные возможности.
Несмотря на свою положительную роль в обеспечении стабильности и надежности банка, требования минимального уровня достаточности капитала являются одновременно и сдерживающим фактором роста банковских активов. Рост активов должен поддерживаться и ростом капитала для удовлетворения требований его достаточности.
Следовательно, банк может увеличивать свои активы только на определенный процент, обеспеченный его нераспределенной прибылью и возможностью выпуска нового капитала. Избежать необходимости увеличения капитала можно в тех случаях, когда банк реструктурирует свои активы и переводит их часть из более рискованной группы в группу с меньшим риском. Однако это влечет за собой уменьшение потенциальной прибыли банка, так как активы с меньшим риском имеют и более низкий доход по сравнению с операциями, имеющими более высокую степень риска.
В целом, увеличение собственного капитала банка повышает надежность, создает условия для увеличения депозитной базы, а, следовательно, и для расширения активных прибыльных операций.
Не следует забывать, что, выбирая между различными источниками финансирования, коммерческий банк должен принимать во внимание относительные издержки и риск, связанный с каждым из имеющихся источников, общую подверженность банка риску, влияния выбранного способа привлечения капитала на доходы акционеров, а также влияния государственного регулирования (налоговой системы, Центрального банка России).
Еще одна проблема региональных банков возникает главным образом из-за отсутствия межбанковского кредитования, поскольку у региональных банков доступ к государственным ресурсам крайне ограничен. Как известно одним из основных факторов обеспечения устойчивости банковского сектора является наличие эффективного механизма регулирования банковской ликвидности. Причем данный механизм должен включить не только реально работающие инструменты рефинансирования
Центрального банка, а, прежде всего, четко организованный межбанковский кредитный рынок, поскольку именно межбанковское кредитование является основным способом перераспределения денежных средств между банками. Всем известна такая фраза - деньги должны «работать», т.е. приносить доход, особенно в банке. Но в реальности, как это ни удивительно, далеко не все деньги в банках «работают». У всех банков есть краткосрочные обязательства перед клиентами (средства на расчётных счетах, краткосрочные депозиты, вклады и прочие). Так как они в любой момент могут быть востребованы клиентом, их нельзя использовать для кредитования корпоративных клиентов или физических лиц.
Основными затруднениями взаимодействия банков на межбанковском кредитном рынке являются риск невозврата средств и недоверие банков друг к другу. Поэтому многие банки, перестраховываясь, держат на своих корреспондентских счетах излишние средства. Об осторожной позиции банков к размещению свободных средств на межбанковском кредитном рынке говорит стабильный интерес кредитных организаций к их размещению в депозиты Банка России, в то время как процентные ставки по ним ниже ставок межбанковского кредитования.
В результате при общей достаточности банковской ликвидности одни банки страдают от ее недостатка, а другие - не могут размещать денежные средства в доходные активы.
Центр российского рынка межбанковского кредитования - в Москве, т.е. региональные банки в большинстве случаев заключают сделки с московскими кредитными организациями, нежели друг с другом. Региональные рынки межбанковского кредита еще только формируются, межрегиональных связей у банков практически нет .
Для предотвращения кризисных ситуаций и значительных колебаний процентных ставок на межбанковском рынке необходима модель действенного механизма для снижения банковских рисков, основанная на определенных принципах:
Для банков, не намеренных существенно наращивать масштабы своей деятельности, достаточность собственного капитала рассматривается как относительный показатель. Однако это нельзя понимать так, будто не особенно амбициозные банки могут вовсе не думать об увеличении своих капиталов; такая необходимость в определенной мере имеется и у них.
Во-первых, позиция регулирующих органов на этот счет известна и может вести к дальнейшему ужесточению требований к относительной достаточности капитала, что может быть выражено разнообразными опосредованными способами (изменение методики расчета собственных средств, учитываемых при расчете обязательных нормативов, изменение значений самих этих нормативов).
Во-вторых, увеличение капитала может стать необходимостью потому, что так нужно конкретным клиентам, которые хотели бы и дальше работать с банком, если он будет способен проводить такие операции и в таких масштабах, которые ему сейчас не под силу из-за ограниченности собственного капитала. Достаточный капитал в этом аспекте выступает неплохим аргументом в конкурентной борьбе.
В-третьих, инфляция ведет к тому, что рост собственных номинальных средств банка оказывается вообще постоянной необходимостью.
Что касается прочих банков, склонных к проведению агрессивной экспансионистской политики на рынках, то для них увеличение собственного капитала – такое же естественное необходимое условие деятельности, как привлечение новых клиентов и увеличение масштабов предлагаемых продуктов (услуг). Чем выше доля собственных средств в структуре баланса банка, тем более он устойчив. В то же время чрезмерно высокий уровень данного показателя, как правило, свидетельствует о недостаточном развитии банка как коммерческой организации.
В общем случае справедливо такое правило: капитал банка (учитываемый при расчете обязательных нормативов) можно увеличивать не только путем наращивания его "плюсующих" элементов (УК и др.), но и за счет уменьшения его "минусующих" составляющих. Последние перечислены в Положении ЦБ РФ от 10.02.2003 № 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций" (п. 2.2, ЗЛО, 4, 5) (далее – Положение ЦБ РФ № 215), хотя обоснованность ряда вычетов из капитала, прописанных в данном Положении, вызывает большие сомнения.
Динамичное увеличение собственных средств банка возможно только в случае эффективного планирования всей его деятельности.
Источники наращивания капитала: возможности и ограничения
Таких источников несколько. Рассмотрим главные из них.
I. Дополнительные взносы в уставный капитал , которые могут делать прежние и (или) новые участники (акционеры или пайщики) банка. Это основной источник роста собственных средств российских банков на современном этапе.
Этот источник привлекателен, в частности, тем, что не связан с необходимостью платить дополнительные налоги (в отличие от способа увеличения капитала за счет прибыли). Однако он весьма сложен: банк должен убедить участников, включая потенциальных, в том, что отвлечение их средств на пополнение капитала банка оправданно, и доказательством тому может служить обеспечение участникам приемлемого уровня доходов в виде дивидендов. Следовательно, дивиденды – это та цена, которую банк должен платить, если он намерен воспользоваться рассматриваемым источником увеличения своего капитала; эта цена может оказаться тяжелым бременем для банка.
На указанном пути имеются серьезные (хотя, видимо, во многом искусственные) ограничения для экстенсивного увеличения банками своих капиталов. Это не считая того, что в российской экономике на современном этапе вообще немного свободных денег, на привлечение которых в УК банки могли бы рассчитывать.
Другая важная проблема, также связанная с УК банка, состоит в том, что в случае его увеличения рассматриваемым способом могут измениться доли участников в собственности банка, что в зависимости от обстоятельств может иметь как положительные, так и отрицательные последствия либо для развития банка в целом (передел собственности часто сопровождается нестабильностью), либо для отдельных групп его участников. Последние обычно опасаются потерять влияние на дела банка, поэтому, даже не располагая средствами для увеличения УК, нередко не желают привлекать новых участников.
После того как банку удалось найти состоятельных лиц, готовых внести средства в его УК, и все вопросы с ними в предварительном порядке согласованы, предстоит преодолеть многочисленные ограничения, установленные как в законодательстве, так и Центробанком, пройти процедуры обоснований и согласований. Основные моменты, на которые при этом следует обратить особое внимание, уже были раскрыты в главе 4 настоящего учебника.
Вариантом рассматриваемого способа увеличения УК банка можно считать привлечение средств с помощью опционов эмитента . В соответствии со ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-Φ3 "О рынке ценных бумаг" опцион эмитента – это эмиссионная именная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и (или) при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона (право конвертации в акции) по цене, определенной в опционе эмитента. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе.
УК отдельных (проблемных) банков могут быть увеличены с использованием механизмов, прописанных в Федеральном законе от 18.07.2009 № 181-ФЗ "Об использовании государственных ценных бумаг РФ для повышения капитализации банков", документе Правительства РФ "Правила направления банками предложения об участии в процедуре повышения капитализации и принятия решения об удовлетворении (отказе в удовлетворении) предложения банка об участии в процедуре повышения капитализации" (утверждены постановлением от 29.10.2009 № 853) и Положении ЦБ РФ от 12.11.2009 № 347-П "О порядке оплаты уставного капитала банков облигациями федерального займа, а также о порядке осуществления эмиссии привилегированных и обыкновенных акций, размещаемых в рамках процедуры повышения капитализации".
Имеет значение и скорость увеличения банком своего УК. Дело в том, что новый размер УК – это и новые проблемы с его размещением, с числом обслуживаемой клиентуры и ее запросами, новыми банковскими продуктами (технологиями), с планированием всей деятельности организации, с квалификацией и умением ответственных сотрудников и т.д. С учетом этого УК (как и весь собственный капитал целиком) неосмотрительно было бы наращивать чрезмерно высокими, скачкообразными темпами, т.е. такими, которые будут существенно обгонять темпы развития других сторон жизнедеятельности банка, в результате чего банк просто не сможет "переварить" резко увеличившийся размер капитала.
II. Прибыль также является важным источником увеличения собственных капиталов банков . В состав основного капитала банков включается только прибыль, подтвержденная аудиторским заключением.
Если банк хочет включать в состав основного капитала прибыль и фонды текущего (еще не завершенного) финансового года, то ему придется проводить промежуточные аудиторские проверки, что недешево стоит. Прибыль и фонды, не подтвержденные аудитором, можно включать только в состав дополнительного капитала.
В нормальных условиях капитал в значительной мере формируется за счет генерируемых внутри банка средств специальных фондов и других собственных ресурсов. Такой путь наращивания капитала относительно быстр и экономичен, позволяет банку обойти некоторые сложные процедуры регистрации увеличения УК, избежать крупных затрат на эмиссию новых акций и потерь, связанных с тем, что средства, идущие на пополнение УК акционерного банка, временно замораживаются на накопительном счете в ЦБ РФ. Важно и то, что увеличение капитала за счет внутренних источников, как уже отмечалось, не несет опасности утраты существующими участниками контроля над банком, сдерживает падение их доли в собственности и сокращение дивиденда на акцию (пай).
Однако этот путь тоже не лишен недостатков. Так, способность зарабатывать прибыль и обеспечивать приемлемую рентабельность зависит от внешних экономических условий, которыми банк, как правило, не может управлять, что нередко делает увеличение капитала за счет внутренних источников (прибыли) проблематичным.
ІII. Привлечение субординированных кредитов (депозитов, займов, облигационных займов). Этот способ до кризиса не получил широкого развития , хотя, возможно, он покажется предпочтительным инвесторам, готовым вложить средства в банк на солидные сроки, но не в качестве акционера или пайщика. Для банка такая форма увеличения капитала может быть привлекательна тем, что ее применение равнозначно получению долгосрочного кредита и не влечет изменения структуры собственности.
Условия, которым должен соответствовать стандартный субординированный кредит (депозит, заем, облигационный заем), изложены в п. 2 ст. 50.39 Закона № 40-ФЗ и в п. 3.5 Положения ЦБ РФ № 215. Такой кредит (депозит, заем, облигационный заем), полученный на срок не менее 5 лет, включается в расчет собственных средств банка-заемщика как элемент его дополнительного капитала, если соответствующий кредитный договор полностью соответствует нормам Положения ЦБ РФ № 215 и исключена возможность их последующего изменения (экспертизу договора проводит ТУ ЦБ РФ). Такое включение делается по схеме (если срок предоставления такого кредита, депозита, займа, срок погашения облигационного займа составляет более 5 лет): в период, превышающий 5 лет до полного исполнения сторонами своих обязательств по договору, – в полной сумме; в последние 5 лет до полного исполнения сторонами своих обязательств по договору – по остаточной стоимости. В любом случае величина полученного на срок менее 10 лет субординированного кредита (депозита, займа), включаемая в состав дополнительного капитала, не может превышать 50% основного капитала.
Положение ЦБ РФ № 215 (подп. 2.1.12) допускает также возможность получения банком-заемщиком в состав своего основного капитала так называемого субординированного займа с дополнительными условиями сроком не менее чем на 30 лет и при соблюдении некоторых особых условий. Величина такого займа не может превышать 15% суммы основного капитала банка.
В условиях финансового кризиса, начавшегося в России в 2008 г., некоторым банкам была дана возможность получать особый род субординированных кредитов (займов) на основании антикризисного Федерального закона от 13.10.2008 № 173-Φ3 "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ". Конкретно имелись в виду кредиты Банка России Сберегательному банку РФ и кредиты Сбербанка РФ и Внешэкономбанка другим кредитным организациям.
Наконец, следует иметь в виду, что увеличение размера УК банка должно быть зафиксировано в его учредительном документе в форме внесения в него необходимых изменений и дополнений и после всевозможных согласований с Банком России (его ТУ) зарегистрировано им, а последнее сопряжено с необходимостью пройти целый комплекс процедур, соблюдая при этом массу формальных и неформальных условий, включая законодательно установленные ограничения.
Таким образом, среди способов увеличения размера собственных капиталов банков нет ни одного "простого".
Вопросы практики
На рис. 7.1 представлены фактические данные о размерах и составе капитала российских банков.
За 2011 г. собственные средства (капитал) действующих кредитных организаций выросли на 10,8% (за 2010 г. – на 2,4%) и на 01.01.2012 достигли 5242,1 млрд руб. В результате более интенсивного роста номинального ВВП по сравнению с собственными средствами банков отношение капитала банковского сектора к ВВП сократилось за год с 10,5 до 9,6%. Также снизилось отношение капитала к активам банковского сектора (с 14 до 12,6%). В 2011 г. абсолютный рост собственных средств в целом по банковскому сектору составил 509,8 млрд руб., что в 4,6 раза больше, чем за предыдущий год (111,7 млрд руб.). В 2011 г. изменилась структура источников роста капитала. Основным из них стала прибыль и сформированные из нее фонды (рост – 494,9 млрд руб., или 67,1% от суммы источников роста капитала). Рост уставного капитала и эмиссионного дохода – 184,5 млрд руб. (25% от суммы источников роста). В 2010 г. эти источники выросли на 115 млрд руб. Основным фактором, уменьшающим источники капитала, в 2011 г. были вложения кредитных организаций в акции дочерних и зависимых юридических лиц и уставный капитал кредитных организаций-резидентов (78% суммы источников снижения).
В условиях роста капиталов по банковскому сектору в целом у ряда кредитных организаций произошло его сокращение. В 2011 г. уменьшение капитала отмечено у 126 кредитных организаций на общую сумму 155,8 млрд руб., или 15,4% от капитала указанных банков (в 2010 г. – у 161 банка на сумму 185,9 млрд руб., или 6,4% их капитала). Наибольшее снижение капитала отмечалось у отдельных банков, контролируемых государством, и некоторых банков, контролируемых иностранным капиталом. Их капитал сократился на 89 и 44 млрд руб. соответственно; на указанные банки по состоянию на 01.01.2012 приходилось 8,7 и 4% совокупного капитала банковского сектора. По группам кредитных организаций источники роста собственных средств несколько отличались. В группе банков, контролируемых государством, основными факторами роста капитала были прибыль и сформированные из нее фонды (55,6% от суммы источников роста), а также увеличение уставного капитала и эмиссионного дохода (суммарно – 32,9%). Капитализация банков, контролируемых иностранным капиталом, выросла главным образом за счет капитализации прибыли (82,5%) и эмиссионного дохода (12%). Капитализация крупных частных банков увеличилась преимущественно за счет прибыли и сформированных из нее фондов (69,9%), сокращения убытков (8,7%) и роста уставного капитала (7,8%). В группе средних и малых банков Московского региона собственные средства выросли за счет уставного капитала (36,5%), субординированных кредитов (33,4%), прибыли и сформированных из нее фондов (17,9%). Капитализация средних и малых региональных банков увеличилась в основном за счет роста уставного капитала (34,9%), сокращения объемов убытков (18,1%), роста прибыли и сформированных из нее фондов (11,8%). На рис. 7.2 представлена динамика капиталов российских банков.
Длинные здоровые волосы всегда привлекали внимание, каждая девушка мечтает, чтобы все восхищались ее волосами. Но не всем удается отрастить волосы по разным причинам. А кому-то просто хочется объемной шевелюры.
Выход есть – наращивание волос, ведь современные технологии не стоят на месте. Хорошо нарощенные волосы трудно отличить от настоящих. Собственно настоящими волосами и делается наращивание. Они бывают Азиатские (Китайские), Южно-русские и Славянские .
Для наращивания волос существуют различные технологии, давайте разберемся какие. Наращивание бывает:
- ленточное
- на заколках
- на трессах
- на кольцах
- наращивание отдельными прядями.
Мы поговорим о последнем. Технологии такого наращивания делятся на 2 группы – горячее
и холодное
. В свою очередь горячее наращивание бывает трех видов:
- Французкое;
- Английское;
- Итальянское;
А холодное наращивание происходит по Испанской технологии.
Французская технология наращивания волос Волосы прикрепляются с помощью протеиновых капсул, их нагревают специальным аппаратом и приклеивают к корням собственных волос при помощи трехкомпонентного клея. Максимальная длинна 60 см. Длинна собственных волос должна быть не менее 20 см. Капсулы очень маленькие и незаметны.
При выполнении всех рекомендаций по уходу за нарощенными волосами, вы проходите с шикарной шевелюрой до полугода. Главным преимуществом французского наращивания является то, что в клеящий состав добавляют тонирующее вещество, с его помощью возможно выбрать подходящий тон клея, таким образом волосы по данной технологии могут нарастить девушки с любым цветом волос
Английская технология наращивания
Наращивание волос происходит с помощью специального клеевого пистолета и кератиновой смолы. То есть капсула формируется смолой из пистолета и может содержать от 35 до 60 волосков.
Длинна донорских волос от 30 до 70 см. Минимальная длинна собственных волос, на которые будет производиться приклеевание от 6 см. Примерно через 3 месяца необходимо делать коррекцию. Стоит заметить, что при данной технологии свои волосы практически не портятся.
Итальянское наращивание волос
Как и при французской технологии используются уже готовые капсулы, которые прикрепляются с помощью специального электрического аппарата при температуре 180-200 градусов.
Отличие состоит в том, что к прядям прикреплен кератин, который обеспечивает фиксацию на длительное время.
Кератин расплавляется и становится жидким и его с помощью специальных щипчиков зажимают вместе с собственной прядью волос. Такой способ наращивания можно применять на волосы длинной от 8 см, удлинение возможно до 70 см.
Испанская технология наращивания волос
Считается, что это самый щадящий для ваших волос способ наращивания. Родные волосы не подвергаются термической обработке. Мастер сам формирует капсулу при помощи высококачественного хирургического клея. Но есть один минус – при высыхании клей приобретает белый оттенок. То есть такое наращивание подойдет только блондинкам.
Так же можно проводить наращивание с помощью специальных металлических бусин, которые продеваются в собственные волосы и зажимаются щипчиками. Но и у этих бусин существует всего 4 оттенка. Носятся волосы до 6 месяцев.
Мастер-класс по наращиванию волос
